Überraschend schwache Konjunkturdaten aus den USA sorgen für gedämpfte Stimmung. Die Zahl der Hausverkäufe ist in den USA im Mai auf 300.000 zurückgegangen. Erwartet wurden 427.000 bis 450.000 Hausverkäufe. Im Monat zuvor waren 446.000 Hausverkäufe registriert worden. Gespannt warten die Marktteilnehmer nun auf die Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank Fed. Eine Leitzinserhöhung scheint derzeit zwar sehr unwahrscheinlich, allerdings wird es spannend zu hören sein welches ‚wording‘ Notenbank-Chef Ben Bernancke diesbezüglich wählen wird.

Weiteres Gesprächsthema am heutigen Handelstag  ist die Fußball-Weltmeisterschaft in Südafrika. Seit 16.00 Uhr laufen die entscheidenden Vorrundenspiele für England und die USA. Das Handelsvolumen ist in London seitdem deutlich runtergegangen, da ein Großteil der Orders am deutschen Markt aus London stammt, ist auch das deutsche Handelsgeschäft etwas zurückgegangen.

Charttechnisch  kommen heute ebenfalls negative Signale. Der marktbreite New Yorker Leitindex S&P 500 ist gestern unter die 200-Tageslinie gefallen und hat darunter geschlossen. Die 200-Tageslinie gilt traditionell als sehr starker Widerstand der oftmals einen Trendwechsel einleitet wenn diese Linie verletzt wird. Es ist nun sehr wichtig, dass diese charttechnisch sehr relevante Marke auf Tagesschlusskursbasis zurückerobert werden kann.

Marktbericht von Patrick Pflüger, IG Markets

Nach überraschend schwachen US-Einzelhandelsdaten ist der deutsche Aktienmarkt am am Nachmittag zwischenzeitlich deutlich unter Druck geraten und rutschte unter 6.000 Zähler. Die Umsätze im US-Einzelhandel waren im Mai unerwartet um 1,2% gefallen, erwartet wurde hingegen ein Plus von 0,2%. Ein deutlich positives Signal kommt jedoch von der Uni Michigan. Das Vertrauen der US-Verbraucher in die wirtschaftliche Entwicklung ihres Landes hat sich weiter gebessert. Der Verbraucherpreis Index  der Universität Michigan stieg im Juni auf 75,5 Punkte von 73,6 Zählern im Vormonat und damit auf den höchsten Stand seit Januar 2008.

Die Stimmung am Aktienmarkt bleibt wegen der anhaltenden Unsicherheit um die europäische Schuldenkrise weiterhin sehr angespannt. Die Anleger reagierten auch heute wieder sehr sensibel auf frische Konjunkturdaten. Es ist derzeit ein Spagat zwischen den wachsenden Sorgen einiger europäischer Staaten und den zum größtenteil erfreulichen Konjunkturdaten.  Zum Wochenschluss und dem Beginn der Fussball-Weltmeisterschaft in Südafrika zeigen sich die Anleger weltweit versöhnlich.

Marktbericht von Patrick Pflüger, IG Markets

Die Anleger gewichten derzeit Unternehmensdaten relevanter als Konkunkturdaten. Die überragenden Zahlen von Intel und JP Morgan entzücken weiterhin die Gemüter der Anleger und da wird bei schwachen US-Arbeitsmarktzahlen auch mal ein Auge zugedrückt. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe ist auf 484.000 gestiegen . Erwartet wurden lediglich 425.000 bis 440.000 neue Anträge. Die US-amerikanische Industrieproduktion konnte im März ebenfalls nicht überzeugen, so ist diese lediglich um 0,1 Prozentpunkte gestiegen obwohl ein Anstieg im Bereich von 0,5-0,7% erwartet wurde. Der Philadelphia Fed Index blieb innerhalb der Erwartungen.

Der Markt will derzeit einfach weiter nach oben. Da nun weiter klar ist, dass die Leitzinsen in den USA und Europa für längere Zeit auf diesem historisch niedrigem Niveau verharren werden, existieren keine alternativen Anlageprodukte außer Aktien. Die überschüssige Liquditität fließt in Aktienpositionen und die Kurse steigen.

Marktbericht von Patrick Pflüger, IG Markets

Bereits am Morgen sorgten gute Vorgaben aus den USA sowie die Quartalsberichte der Deutschen Börse und von BNP Paribas für einen positiven Start in den Handelstag.

Erwartungsgemäß zählte die Deutsche Börse AG heute zu den beliebtesten Werten auf dem Parkett und konnte ein Plus von zeitweise fast 3,5% behaupten. Die angekündigten Maßnahmen zur Kosteneinsparung wurden begrüßt von Anlegerseite, die deutlich schlechtere Geschäftszahlen erwartet hatten.  Zusätzliche Unterstützung erhielt der Börsenbetreiber von Kaufempfehlungen einiger Investmentbanken.

Auch die Deutsche Bank konnte sich unter die Tagesgewinner eintragen. Hier wirkte eine Studie der schweizerischen UBS als Treibstoff für das Papier. Zudem konnten die letzten Quartalsergebnisse einiger europäischer Branchenführer den gesamten Sektor ankurbeln.

Die Anleger wirken heute deutlich zuversichtlicher und gefestigter. Griechenland scheint momentan keine Rolle in den Köpfen der Investoren zu spielen. Die letzten Quartalsberichte waren Balsam für die Seelen und wurden dankbar aufgenommen. Am Nachmittag sorgten einige Konjunkturdaten vom US-Immobilienmarkt bzw. zum Im- und Export für weitere Unterstützung des positiven Tagestrends.

Marktbericht von Mark Rohles IG Markets

Erwartungsgemäß wurden die Geschäftszahlen von Siemens von Anlegerseite mit einem Plus belohnt, dass jedoch in seiner Deutlichkeit von zeitweise fast 4,5% für einige offene Münder auf dem Parkett sorgen konnte. Eine Beteiligung von Warren Buffett an der Münchener Rück konnte das Papier des Rückversicherers um immerhin über 1% in die Höhe treiben.

Ein Kommentar des Vorstandschefs Francioni über die „schwierige“ Jahreseröffnung der Deutschen Börse brachte den Börsenbetreiber um zeitweise fast 3,8% in die Verlustzone.

Dieser Tage zeigt sich deutlich, wie sensibel die Anleger auf Nachrichten aus Asien reagieren. Neben den strikteren Kreditregeln in China besorgte auch ein gesenkter Ausblick für die Bonitätsbewertung Japans viele Marktteilnehmer. Allerdings dürften in naher Zukunft die USA wieder den Takt auf dem Parkett vorgeben, wo sich die Berichtssaison ihrem Höhepunkt nähert.

Gedrückt wurden die Märkte am Morgen durch schwache Vorgaben aus Asien. Die asiatischen Märkte reagierten damit auf die überraschende Erhöhung der Zinsen auf Schatzwechsel der chinesischen Zentralbank.

Gestützt war der Umschwung am Nachmittag von der Entwicklung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA. Der Anstieg fr Dezember war unter den Erwartungen der Analysten geblieben und nährt damit die Hoffnung auf Aufhellung der Arbeitsmarktsituation.

Deutliche Gewinne verzeichnete am Donnerstag die Commerzbank. Die Großbank profitierte von der Kapitalerhöhung für Continental im MDax, da Continental Kredite vonber 5 Mrd. Euro bei der Commerzbank unterhält.

Verlierer des Tages waren die Metro-Aktien. Gerüchte über gedämpfte Erwartungen am Markt und die damit verbundene Abschwächung des Jahresergebnisses drückten den Kurs.

Ansonsten dominierte wieder vornehme Zurückhaltung auf dem Parkett. Während die meisten Anleger die morgige Veröffentlichung der Zahlen vom US-Arbeitsmarkt abzuwarten scheinen, konnte das Handelsvolumen dennoch etwas steigen verglichen zum eher müden Vortag. Scheinbar nutzen doch einige Investoren die Gunst der Stunde, um sich bei niedrigerem Kursniveau neu zu positionieren.

Marktkommentar von Mark Rohles, Marktanalyst, IG Markets

Top 15 Länder nach Internetpopulation:

1. China: 179,7 Millionen
2. USA: 163,3 Millionen
3. Japan: 60,0 Millionen
4. Deutschland: 37,0 Millionen
5. Großbritannien: 36,7 Millionen
6. Frankreich: 34,0 Millionen
7. Indien: 32,1 Millionen
8. Russland: 29,0 Millionen
9. Brasilien: 27,7 Millionen
10. Süd-Korea: 27,3 Millionen
11. Kanada: 21,8 Millionen
12. Italien: 20,8 Millionen
13. Spanien: 17,9 Millionen
14. Mexiko: 12,5 Millionen
15. Niederlande: 11,8 Millionen

Aufteilung nach geographischen Regionen:

• Asien/Pazifik: 416 Millionen (41,3%)
• Europa: 283 Millionen (28,0%)
• Nordamerika: 185 Millionen (18,4%)
• Süd- und Mittelamerika: 75 Millionen (7,4%)
• Mittlerer Osten und Afrika: 49 Millionen (4,8%)

Aufgrund der hohen Verluste beschloss die Bank  die Aufspaltung in zwei Gesellschaften: Das Geschäft für Privat- und  Geschäftskunden in über 100 Ländern und mit Anlagen in Höhe von 1,1  Billionen Dollar soll in die Citicorp verlagert werden. Die  Handelssparte und die Vermögensverwaltung will die Bank in die Citi  Holdings ausgliedern. Zusätzlich gehört ein sogenannter “Special Asset Pool” zur Citi Holdings, in den problematische Wertpapiere ausgelagert und deren Risiken und Verluste eingedämmt werden sollen. Citigroup veröffentlichte in der vergangenen Woche ihre Pläne, ihr Handelsgeschäft mit Morgan Stanley zusammenzulegen.

Bernard Madoff hat mittlerweile gestanden, dass sein Imperium und seine gezeigten Erfolge auf einem einfachen Schneeballsystem beruhten. Neue Anleger zahlten die Zinsen für die bereits bestehenden Anleger. Also eigentlich nichts Neues. Erstaunlich ist jedoch die Größe dieses Betrugsfalles und noch erstaunlicher, dass erste Adressen der Finanzwelt von diesem Fall betroffen sind. So verliert zum Beispiel die BNP Paribas allein mal eben 350 Mio. Euro, die Royal Bank of Scotland (RBS) sogar 446 Millionen Euro. Auch in Deutschland vertriebene Fonds stehen auf der Verliererseite, sie hatten in Fonds investiert, die wiederum Gelder bei Madoff angelegt hatten.

Angefangen hat alles vor 50 Jahren, als Madoff sein Geld, dass er als Rettungsschwimmer und Installateur gespart hatte, zur Gründung seiner Investment Gesellschaft einsetzte. Madoff setzte sich in den Folgejahren sehr für die Entwicklung der New York Stock-Exchange ein und betätigte sich als Fürsprecher der Händler. Dadurch erwarb er sich hohes Ansehen in der Finanzwelt. Als 1990 die Nasdaq gegründet wurde, war Madoff an vorderster Front beteiligt und erhielt den Vorstandsvorsitz der Technologiebörse.

In dieser Zeit könnten auch die Anfänge des Schneeballsystems gelegen haben. Madoff erreichte über Jahre Renditen von 8 bis 12% und wurde so zum Liebling des Geldadels, der ihm immer größere Summen anvertraute. Als überall akzeptierter und anerkannter erfolgreicher Vermögensverwalter bekam Madoff nun auch von institutionellen Anlegern Geld und so vergrößerte sich die Anlagesumme jährlich deutlich. Dadurch stand genug Geld zur Verfügung, um den Bestandskunden ihre erwarteten Renditen auszuzahlen.

Erste Hinweise auf Unregelmäßigkeiten hatte es bereits 1992 gegeben, die Börsenaufsicht wurde jedoch nicht aktiv, denn Madoff war ein angesehener Spieler in der Finanzcommunity.

Es war also vor allem der gute Ruf und das Ansehen in der Finanzcommunity, der Madoff über Jahre sein Schneeballsystem ausbauen liessen. Vielleicht war der Start des Betruges durch eine unterdurchschnittliche Rendite entstanden, die in den Fondskreisen tödlich sein klann. Als es dann ohne Probleme funktionierte, perfektionierte Madoff das System weiter. Nicht einmal seine Söhne, die im Unternehmen arbeiteten, sollen davon gewusst haben, da er den Investment-Bereich selbst leitete.